Het zal niemand zijn ontgaan dat de prijzen van goud en zilver vandaag opnieuw sterk omlaag gingen. Op het moment van schrijven staat de goudprijs op €1.042 per troy ounce (€33.524/kg), een daling van meer dan 9%. De zilverprijs daalt nog sneller en staat vandaag rond 5 uur ’s middags op €567,55 per kilo. Dat is een verlies van ongeveer 12%. De goudprijs staat daarmee op het laagste punt sinds juli 2011. De zilverprijs was in november 2010 voor het laatst onder de €600/kg.

Wat is er precies aan de hand?

Het is een samenloop van omstandigheden die de prijzen van goud en zilver zo onder druk zet. Het begon vorige week al, toen de FOMC notulen vroegtijdig uitlekten. Uit deze notulen viel op te maken dat er bij de Federal Reserve gesproken wordt over het verminderen van de monetaire stimulering (nu nog $85 miljard per maand). Vervolgens dook er op vrijdag een hardnekkig gerucht op over de verkoop van $400 miljoen aan goud door de centrale bank van Cyprus. Opmerkelijk genoeg konden we van dit ‘nieuws’ niets terugvinden op de websites van de Cypriotische centrale bank of de ECB.

De verkoopdruk werd vrijdagmiddag alleen maar groter, omdat de goudprijs en de zilverprijs door belangrijke steunniveaus heen zakte. Stoploss niveaus die anderhalf tot twee jaar veilig leken werden doorbroken, met als gevolg dat er een groot aantal posities geliquideerd werden. Daardoor kwam er plotseling nog meer aanbod op de markt en kwam de prijs in een waterval terecht. Ook aandelen van ETF’s, zoals het GLD, werden door beleggers van de hand gedaan. Als gevolg daarvan moesten ook deze grote fondsen fysiek goud en zilver op de markt brengen. Alleen vandaag ging er al 22,44 ton goud uit de kluis van het GLD. Sinds eind december is er al bijna 200 ton goud uit het GLD verkocht. De tientallen andere ETF’s die goud of zilver aanhouden voor beleggers hebben waarschijnlijk ook metaal moeten verkopen.

Veel vraag naar fysiek edelmetaal

Opvallend is de tweedeling in de goud- en zilvermarkt. Hoewel de spotprijzen sterk onderuit gaan, neemt de vraag naar fysiek edelmetaal juist toe. Goudstandaard beleefde een bijzonder drukke handelsdag en klanten waren enkel kopers. Levertijden voor beleggingsgoud, zoals de doorgaans goed verkrijgbare Maple Leaf munten, beginnen ook op te lopen. Op dit moment hebben wij nog wel eigen voorraad leverbaar.

Termijnmarkten

De goudprijs en de zilverprijs komen tot stand op de termijnmarkt, waar voornamelijk beloftes op levering van edelmetaal uitgewisseld worden. Op deze markt volgt zelden fysieke uitlevering en is het aanbod van ‘beloftes op goud’ veel flexibeler dan het aanbod van fysiek goud.

De recente ontwikkelingen kort samengevat

Waarom daalt de goudprijs (en zilverprijs)?

•    Notulen FOMC suggereren de mogelijkheid van minder monetaire verruiming (dit is onwaarschijnlijk, maar in theorie negatief voor goud)

•    Geruchten over verkoop $400 miljoen aan goud door Cyprus (niet bevestigd door de ECB of de Central Bank of Cyprus)

•    Goudprijs en zilverprijs zakt door belangrijk steunpunt en raakt veel stoploss niveaus (dat zorgt voor veel gedwongen verkopen)

•    Goud-ETF’s en zilver-ETF’s moeten liquideren en verkopen een deel van hun voorraad edelmetalen.

•    Speculanten die een verdere prijsdaling verwachten nemen shortpositie in.

•    Partijen met een grote long positie in fysiek goud of zilver willen mogelijke verliezen uit een verdere prijsdaling afdekken en gaan om die reden ook short op de termijnmarkt. Ook dat geeft neerwaartse druk op de markt…

Fundamentele redenen om fysiek edelmetaal aan te houden

•    Centrale banken gaan door met valutaoorlog en hanteren een soepel monetair beleid.

•    Negatieve reële rente houdt aan (inflatie is hoger dan rente).

•    Internationale steun voor de dollar als ultieme waardereserve is aan het afbrokkelen, centrale banken kopen goud.

•    Fysiek edelmetaal kent – anders dan aandelen, spaargeld en staatsobligaties – geen tegenpartij risico.

Uiteraard houden we de verdere koersontwikkeling deze week nauwgezet in de gaten.

Met vriendelijke groet,

Jaap Raijmans

8 reacties

    1. van den Akker had het over 1000$/oz ; da’s héél wat anders dan wat er nu gebeurd is.

      Alleen een ongesgoolde lintworm ziet goud onder de 1000$ duiken

  1. Ktm snapt er niks van. Zoals ik al jaren geleden zei, zilver en goud gaan ook kapot. Dit is pas het begin, er zal nog wel een opleving kpmen, maar uiteindelijk is het niks meer waard binnen nu en 3 jaar. Rien ne va plus, het goud is niet meer van u.

  2. =koopsubsidie voor edelmetaal,

    de overheid is nu al bezig om mensen te laten wennen aan niet werkende banken met die zogenaamde dos-aanvallen,
    digitaal geld en papieren geld is eerdaags helemaal niets meer waard
    weimar duitsland, argentinie en zimbabwe gingen ons reeds voor
    (en dat terwijl de naam van argentinie is afgeleid van argentum-zilver)

    zulke drastische koersdalingen en stijgingen wijzen op grote gecoordineerde acties van zeer vermogenden partijen, partijen die zeer vermogend zijn, hebben heel goed door dat digitaal geld momenteel onbeperkt wordt bijgedrukt, zij kiezen echt wel voor grondstoffen en edelmetaal

    het moet wel heel erg gesteld zijn met de dollar en de euro dat de vermogende partijen en de media zo’n groot anti edelmetaal offensief inzetten, het lijkt wel net zo’n laatste wanhoopsactie als het ardennenoffensief, dat mislukte tenslotte ook

  3. Zie tele: Afgelopen vrijdag waren er twee grote verkooporders op de futuremarkt … een van 100 ton en een van 300 ton, geeft Marleen Evertsz aan.
    “Dat is ongeveer 15% van wat normaal de jaarlijkse markt is. De verkopers gaan heel agressief te werk, en drukken de fysieke goudprijs enorm.”
    De volumes op de futuremarkt zijn dan ook enorm, in de afgelopen dagen.

    Een oorlog, waarbij verkopers de goudprijs door stop loss-niveaus proberen te krijgen om nog meer verkoopdruk op gang te houden. Het is nu wachten op een reactie vanuit het kamp van de long.

    Dit is een kans..

    Twee honden vechten om ( een short of long) been je loopt met fysiek rap me heen.

  4. Michael Malony heeft 475 viewers op youtube.
    Willi slechts 2000.
    Dat geeft te denken…

    Goud Zilver e.a zijn money – geld.
    De rest is currency – valuta.
    Samengevat:
    Currency zit gevangen in een systeem en wel een fiat based systeem.
    Het currency systeem dollar euro verliezen hun waarde omdat ze aangevuld worden vergroot en er met ons belastinggeld rente over wordt betaald.

    Je belastinggeld gaat op aan en in een bodemloze put.
    Zo wordt ook werk arbeid diensten meegezogen omlaag tot …..
    Ons currency syteem Euro verliest koopkracht en daalt nog veel verder in waarde.

    Als we niet meer kunnen of willen uitgeven gaan we over naar deflatie dan hyperinflatie.

    Fiat geld -sound money- debt based currency systems.
    http://www.youtube.com/watch?v=7io_e_d2W6Y.

    http://www.peakprosperity.com/podcast/81512/mike-maloney-todays-low-gold-silver-prices-not-realistic

    Goud en zilver zitten nog gevangen in het Comex systeem met ongekende criminaliteit manipulatie en door o.a de wet van B Clinton beschermd tegen gerechterlijke vervolging.

    Ze zijn vogelvrij. Dat verklaart en houd de Comex kwetsbaar voor nieuwe manipulatie.
    Alleen in systeem Comex hier kan er een chaos crisis geschapen worden.

    Goud en zilver buiten elke registratie -systeem- houden.
    De mensen welke dit het syteem beheren en besturen en juridisch volledig beschermd worden zijn erger als psychopaten.

Geef een reactie

Het e-mailadres wordt niet gepubliceerd. Vereiste velden zijn gemarkeerd met *

Deze site gebruikt Akismet om spam te verminderen. Bekijk hoe je reactie-gegevens worden verwerkt.

Nieuw in de wereld van cryptocurrencies? Bekijk nu uw mogelijkheden op Nederlands grootste exchange...

Ontvang jij al een passief inkomen door het staken van crypto?

Lees meer over crypto staking op onze favo platformen: