Griekenland heeft maandag 28 mei 2012 een totaal bedrag van 18 miljard euro in de vier grootste Griekse banken gepompt, namelijk National Bank, Alpha, Eurobank and Piraeus Bank. De banken in Griekenland kampen met forse liquiditeitsproblemen. Zoals we al eerder schreven, ‘alle Griekse banken zijn eigenlijk failliet‘. Niet zo gek natuurlijk, want er is een bank run gaande. De bailout voor de banken is afkomstig uit het het EFSF (European Financial Stability Facility) noodfonds en wordt gedistribueerd middels het Hellenic Financial Stability Facility (HFSF).
Volgens een bericht van Reuters zal de National Bank 6,9 miljard euro aan steunkapitaal ontvangen. De Griekse bank Piraeus kan 5 miljard euro bijschrijven, naar Eurobank wordt 4,2 miljard euro overgemaakt en Alpha krijgt 1,9 miljard euro steun. De Griekse crisis wordt steeds meer een bankencrisis. En deze bankencrisis wordt/is een probleem voor heel Europa. Het is dat Griekenland nu onder druk staat, maar ook in andere PIIGS-landen hebben banken te maken met een dalend vertrouwen, mensen die hun centjes opnemen en liquiditeitsproblemen.
Zerohedge schreef er vorige week het volgende over: ‘In Greece, Ireland, and Portugal, foreign deposits have fallen by an average of 52%, and foreign government bond holdings by an average of 33%, from their peaks. The same move in Spain and Italy, taking into account the fall that has taken place already, would imply a further €215bn and €214bn in capital flight respectively, skewed towards deposits in the case of Spain and towards government bonds in the case of Italy….Economic deterioration, ratings downgrades and especially a Greek exit would almost certainly significantly accelerate the timescale and increase the amounts of these outflows.’ That’s right: according to Citi there is a distinct likelihood that, all else equal, the domestic bank sector in Spain will see another €215 billion in deposit outflows.
Door de onzekerheid over de toekomst van Griekenland, nemen steeds meer Grieken het zekere voor het onzekere. Mocht het zover komen dat Griekenland de euro moet verlaten en terugkeert naar de Drachme, dan zijn degene die hun spaargeld hebben opgenomen in ieder verzekerd dat de waarde van hun spaargeld niet ineens door een devaluatie fors minder waard wordt. Vorige week werd bekend dat de Europese Centrale Bank de liquiditeitsverstrekking aan sommige Griekse banken heeft stilgelegd.
De Griekse banken zijn dus vanaf heden verder aangewezen op onder andere de Emergency Liquidity Assistance (ELA) van de Bank of Greece. Het is echter de vraag hoe lang de ELA nog kan fungeren als ‘lender of last resort’. Ze wachten met smart op het European Stability Mechanism (ESM), het nieuwe Europese noodfonds dat 1 juli 2012 van start moet gaan, want eerder liet Papademos weten dat Griekenland vanaf eind juni mogelijk niet meer aan haar verplichtingen zou kunnen voldoen.
