Biflatie Bulletin: Grieken halen geld van bank

Griekenland en Europa kunnen maar moeilijk tot een oplossing komen, omdat obligatiehouders weigeren verlies te nemen. Dit bericht de Griekse krant Ekathimerini. Volgens de Griekse krant verenigen grote hedge funds zich, in tegenstelling tot Europese banken die ook Griekse obligaties bezitten, en weigeren ze enig verlies te nemen. Mocht Griekenland 20 maart niet tot uitbetaling komen dan hebben ze de nog altijd de waardeloze Credit Default Swaps die in werking treden bij wanbetaling. Ondertussen weigeren Europa en het IMF om Griekenland op te geven. 30 januari wordt er verder onderhandeld over het tweede pakket wat in november nog als de alomvattende oplossing werd gezien. Zelfs extra geld naar Griekenland wordt als een mogelijkheid gezien. 20 maart moet Griekenland 14,4 miljard betalen aan obligatiebezitters.

Grieken halen geld van de bank

De Griekse burgers vertrouwen het allemaal steeds minder en minder en ze halen hun geld weg bij de banken. In november is opnieuw 3,5 miljard euro onttrokken uit het Griekse banksysteem. Deze trend is al zo’n 2 jaar bezig en sinds 2010, toen de totale deposito’s nog zo’n 233 miljard euro bedroeg,  daalt het cijfer verder. In november 2011 hadden Griekse banken nog maar 173 miljard aan deposito’s. Dat de banken hierdoor in de problemen komen is duidelijk. Het was hierdoor in hoge mate al afhankelijk van de ECB liquiditeiten. Hiervoor was echter redelijk onderpand nodig, dat bijna niet meer aanwezig is. Daarom gebruikten Griekse banken een tijd lang de Emergency Liquidity Assistance, ofwel ELA, bij hun eigen centrale bank. Deze verstrekt liquiditeit tegen onderpanden die niet goed genoeg zijn voor de ECB. Het gebruik van ELA is in november tot een nieuwe recordhoogte gestegen van 43,9 miljard  terwijl dit nog maar 36,3 miljard was in oktober 2011.

Rente Hongarije schiet omhoog

Hongarije lijkt tot inkeer te zijn gekomen. Dankzij hevige druk van de kapitaalmarkten heeft de minister van Buitenlandse Zaken laten weten dat de wet die zou lijden tot verlies van de onafhankelijkheid van de centrale bank verworpen zou kunnen worden in ruil voor financiele hulp van het IMF en de Europese Unie. Het tornen aan de onafhankelijkheid van de nationale centrale bank zorgde voor veel commotie op de internationale kapitaalmarkten waardoor rentes op staatsobligaties omhoog schoten.

China dwingt pensioenfondsen om te beleggen

Een onlangs uitgekomen Bloomberg rapport laat zien dat de Chinese beurswaakhond pensioenfondsen actief dwingt om te investeren in de kapitaalmarkten. Daarnaast probeert het verzekeraars en bedrijfspensioenfondsen tevens aan te moedigen om ook actiever te worden in de aandelenmarkt.

Belgische bank KBC in de problemen

Dinsdag was een topdag voor de aandelenmarkten. De grote verliezen van vorige week Unicredit profiteerde slechts ten delen en noteert nog steeds nauwelijks boven de €2,50. Toch is Unicredit niet de enige bank die in de problemen zit. Er zijn de laatste tijd sterke geruchten over de Belgische bank KBC. De bank zou na Dexia de tweede bank zijn in België die het moeilijk gaat krijgen op korte termijn. Technisch gezien zou het aandeel flink wat klappen te verwerken kunnen krijgen. Daarnaast heeft de bank veel kredieten uitstaan in Hongarije en is het de tweede bank van het land daar. Als laatste bleek dat Belgische banken op 31 december van het afgelopen jaar 96% van de in totaal 14,8 miljard euro leende bij de Europese Centrale Bank.

US Mint verkoopt veel zilver

Naast de aandelenmarkten stegen ook de edelmetalen. Goud steeg met ruim 1,5%, terwijl zilver bijna 4% steeg tot boven de 30 dollar per troy ounce. Er mag dan het afgelopen jaar veel gebeurd zijn met de papieren prijs van zilver, 2012 kan gezien de fysieke verkoopprijs wellicht een spectaculair jaar worden. De US Mint, de maker van Amerikaanse zilveren munten heeft laten weten dat de verkoop in de eerste 10 dagen van 2012 ongekend waren. Tussen 1 en 10 januari 2012 werden er al bijna 4,3 miljoen zilveren munten verkocht. Dit is al meer dan 10 van de 12 maanden totale maandverkopen. Alleen in de maanden januari (6,5 miljoen) en in september 2011 (4,5 miljoen) werd er meer zilver verkocht. Er zijn nog 20 dagen over om dit record te verbreken.

Quote of the day: You have lies, damn lies and statistics -Mark Twain-