Inmiddels heeft de biflatie-bezoeker kennis met mij kennis kunnen maken. Met mijn voorspelling dat de Eurobonds zullen worden ingevoerd bevond ik mij in het hol van de leeuw, maar ik heb nog een voorspelling die op het eerste gezicht ongeloofwaardig lijkt. Ik denk dat het slechte nieuws uit China het nieuws gaat domineren en dat de Europese schuldencrisis in de luwte zal gaan verdwijnen. Het klinkt gek, maar ik denk dat dit echt zal gaan gebeuren.
Huizenbubbel China op barsten
Totale waanzin is de standaard in alle grote economieën en dus ook in die van China. De waanzin in China zit hem op dit moment vooral in de huizenprijzen. Inmiddels zijn er hele steden die vol staan met gigantische gebouwen die niet bewoond worden, maar enkel en alleen worden aangehouden door rijke Chinezen als beleggingsobject. In die steden zie je dan ook niemand lopen, waardoor we ze spooksteden zijn gaan noemen. Ondanks deze waanzin zijn de huizenprijzen in China blijven stijgen en zijn er zelfs prominenten in de financiële wereld die denken dat de huizenmarkt in China niet in een bubbel verkeert. Maar voor iedereen die wel logisch kan nadenken is het duidelijk dat China te maken heeft met een zeepbel van hier tot Tokyo (gniffel).
Uitkijken met grondstoffen?
Voordat ik verder ga met mijn verhaal over China en de reden waarom ik denk dat de Chinese vertraging het wereldnieuws gaat beheersen, laat ik eerst even wat grafieken zien over indicatoren van een mogelijke huizenbubbel in China:
De prijzen zijn zoals hierboven te zien totaal uit het lood geslagen. Natuurlijk moet er, zoals bij elke zeepbel, een kleine kanttekening gemaakt worden. Er zijn namelijk veel Chinezen met veel spaargeld die hun geld in huizen stopten, omdat een spaarrekening te weinig rente opleverde. De zeepbel is dus niet alleen opgebouwd met schulden, maar is ook voor een groot deel opgebouwd met bezit. Dit neemt niet weg dat China te maken heeft met een huizenmarktbubbel. Ook in China is door bedrijven en particulieren veel geld geleend om in gebouwen te stoppen, doordat de geldsluizen van Chinese banken tijdenlang wagenwijd open hebben gestaan. Toen de Chinese overheid gedurende de kredietcrisis nog eens een fikse dosis olie op het vuur gooide door enorme overheidsinvesteringen te doen, konden de prijzen van vastgoed wederom hun weg naar boven vervolgen.
Maar zoals met iedere bubbel, komt uiteindelijk die hele dikke naald, namelijk de naald die de zeepbel gaat doorprikken. Nu de Chinese economie dreigt te gaan vertragen, dreigt deze gigantische tijdbom te gaan ploffen. De effecten van het klappen van een dergelijke bubbel (zie statistieken hierboven) zullen in mijn ogen gigantisch zijn. De banken zullen flink moeten gaan afschrijven en de economie zal een flinke knauw krijgen. Het effect hiervan op grondstoffen zal dan waarschijnlijk ook niet ongemerkt zijn. Ik verwacht dat prijzen van grondstoffen (olie, metalen en alles wat door China grootschalig wordt afgenomen om te kunnen produceren) ook behoorlijk kunnen gaan dalen als gevolg van de verslechterende Chinese economie. Ik verwacht zelfs dat goud en zilver als gevolg van deze Chinese ellende kunnen gaan dalen.
Chinese ellende gaat eurocrisis overheersen in nieuws?
Zoals ik al meerdere malen heb gezegd, denk ik dat Europa haar pad van hard bezuinigen zal gaan ombuigen naar een pad van extra bestedingen en Eurobonds. Natuurlijk kost dit proces tijd, maar ik verwacht dat het met Europa uiteindelijk wel los zal lopen, ondanks alle ellende. Het Chinese verhaal heeft echter een veel directer effect (ook op Europa overigens) en zal een veel grotere klap teweeg kunnen gaan brengen op de financiële markten. De dood van een ster als de Chinese huizenmarkt zorgt bijna altijd voor financiële zwarte gaten die niet onopgemerkt zullen blijven. De bedrijven die leningen hebben afgesloten om panden aan te kopen en mogelijk de overwaarde van de panden hebben gebruikt om nieuwe investeringen te doen, zullen worden geconfronteerd met lagere assetprijzen in verhouding met hun schulden. Het gevolg is dat ook in China een balansrecessie kan komen, omdat bedrijven hun cashflows moeten gaan gebruiken om hun schulden af te lossen. De hoeveelheid geld wordt hierdoor verkleind, waardoor deflatie dreigt. Het enige voordeel is dat de Chinese overheid genoeg geld heeft om de hele rommel op te kopen en de economie weer te stimuleren, maar ondanks dat zal de schade volgens mij flink zijn. De Eurobonds zijn bijna een feit, nu nog wachten tot deze voorspelling uit komt.
Zeker een interessant artikel ; ik had er al het één en ander over gelezen, ongeveer in dezelfde ‘richting’.
Maar Japan schijnt toch echt aan de vooravond van een gigantische, noodgedwongen migratie te staan, en wel op ongekende schaal ; (tientallen) miljoenen Jappanners zullen op korte termijn (1-3 jaar) door de stralings-vergiftiging definitief moeten gaan moven naar het buitenland. En het ‘mooiste’ (sic) moet nog komen, want het ‘zwembad’ met 1550 afgewerkte brandstofstaven die opgeslagen liggen in reaktor 4 kan het nu op ieder moment begeven ; een schok van 6,5 Richter is ruim voldoende schijnt. Wat er dàn gebeurt wil je niet weten ; veruit de grootste ramp door mensen veroorzaakt aller tijden. Met stip.
Japan is daarom (buiten de schermen) al druk ‘officieel’ aan het onderhandelen met China en Rusland voor nieuwe ‘lebensraum’ voor miljoenen landgenoten.
Wellicht dat dit gegeven in het voordeel kan uitwerken van de Chinese huizen(prijzen)markt ?
En àls China tegen de vlakte gaat, zal dit wel eens de nekslag voor de US dollar kunnen zijn.
Of gewoon ‘zijn’ natuurlijk…
http://sgtreport.com/2012/05/chinese-chaos-is-the-immediate-threat-to-the-dollar/
Kortom, het pampieren systeem gaat wereldwijd piepend en knarsend tot stilstand komen en met een ongehoorde klap in elkaar naaien. Dan gaat het lampje uit. Ook letterlijk.
So silver will be a ’thirty bagger’ (to say the least).
– Edit – Deel reactie verwijderd //offtopic
Beeld zegt meer dan duizend woorden
http://www.youtube.com/watch?v=rPILhiTJv7E
Eurobonds:
” Buurman, ik maak altijd schulden. Nu wil ik ook graag jouw portemonnee hebben om mijn schulden te kunnen betalen. Je krijgt het 100% zeker met winst terug “
En onze Tweede Kamer zegt in meerderheid JA tegen die vraag.
Zijn dat ook uw politici?
Er komen hoe dan ook geen eurobonds, denk je echt dat Merkel, Rutte, maar ook Oostenrijk zich gaan laten naaien door de rest?? Echt niet. Eurobonds zijn nog lang geen feit. Leuk dat hollande en wat internationale partijen hier een oplossing in zien, maar dit kunnen de sterke eurolanden echt niet verkopen aan het volk, gaat niet gebeuren//
@Bas van der hout: Je doet alsof er al eurobonds worden gebruikt. Eurobonds gaat Duitsland waarschijnlijk tientallen miljarden kosten. Net zoals Nederland trouwens. Ik denk niet dat ze gaan betalen voor de problemen van andere landen. De veto is al uitgesproken.
http://www.creditwritedowns.com/2012/05/eurobonds-wont-happen-anytime-soon.html
voor de mensen die zich afvragen, hoe groot de huizenbubbel in spanje is http://www.youtube.com/watch?v=WIe0F-Sn0DI
dan heb ik een vraag aan de vvd pvda cda groenlinks d66 stemmers, wie gaat dat betalen?
@Jantje
Goed opgemerkt. Ik heb die spooksteden in Spanje gebouwd zien worden. Denk daarom dat het nog wel even kan duren voordat er iets ontploft in China. Die spooksteden in Spanje zag je 8 jaar geleden namelijk ook al. Voor ING zit er nog wat aan te komen, die hebben een flink gedeelte van die Spaanse hypotheekmarkt op hun naam staan.
@Jantje, gôh wat zijn sommige mensen toch de pineut aldaar zeg! Mensen die dachten dat de prijzen alleen maar zouden stijgen en meteen maar 3 condo’s kochten…die zijn compleet financiëel geruïneerd.
Ik zie ook niet dat er snel eurobonds gaan komen. Ik zie eerder een noord Europese alliantie ontstaan, sterke kernlanden en daarnaast een B-Europa die een eigen Euromunt gaan krijgen die ze kunnen devalueren.
Dom artikel … Chinezen eten geen stampot-boerenkool !
En stammen niet af van de Francken of de Batavieren !
Wetenschappelijke vertaling: Elke vergelijking is mathematisch mank !
China is een centraal geleide economie, de mogelijkheden om in te grijpen zijn veel groter dan in onze westerse samenleving.
Partikulier huizenbezit in China houdt in dat zij , de Chinezen slechts het recht om te wonen hebben gekocht en wel voor 70 jaar, de grond is zo wie zo niet vervreemdbaar, blijft van de staat.
mvg
Sorry hoor Bas, maar de voorspellingen die je in je stuk schrijft zijn bepaald niet uniek. Zo heb ik al zeker 2 jaar geleden, elders gelezen over de problemen op de Chinese huizen markt en de bubbel die daar ontstaan is. . . (o.a. gelezen op Zerohedge)
Ik erger me een beetje aan die mensen die wel is waar mooie stukken schrijven maar niet altijd even eerlijk met de cedits omgaan.