September is begonnen en regeringsleiders komen weer terug van vakantie. Nu zal gaan blijken of de stijging van de aandelenmarkten en de daling van de rentestanden van landen als Spanje en Italië zijn gebaseerd op fundamentele veranderingen, in plaats van lage volumes. Tijdens de vakantiemaanden is namelijk genoeg gebeurd om je als Spaanse belegger zorgen te maken: Regio’s die voor het eerst officieel hulp vragen aan de overheid, verder toenemende werkloosheid, spaargelden die wegvloeien naar het buitenland en banken die steeds meer afhankelijk worden van het ECB infuus. De eurocrisis is terug van vakantie, de problemen in Spanje worden steeds groter. Kortom, problemen in Spanje.
Regio’s in nood
Dat de Spaanse regio’s een groot probleem vormden voor de centrale overheid hebben we al eerder verteld. Dat Catalonie, Murcia, Valencia en nu ook Andalusië voor het eerst publiekelijk bekend moesten maken dat men hulp nodig had van de centrale overheid, was dan ook geen verrassing. Het kan zomaar het startschot zijn voor andere regio’s om ook hulp aan te vragen bij de overheid. Bovenstaande tabel (via creditwritedowns) laat het Bruto Binnenlands Product (BBP) per regio zien en de schuld die hier tegenover staat. De derde kolom berekent het percentage schuld ten opzichte van het BBP. Zo komen we dus op een BBP van in totaal 1 biljoen euro, terwijl er 140 miljard euro aan regionale schulden tegenover staat. Dit wordt normaliter nooit meegenomen in de officiele statistieken. Het tweede gedeelte van de grafiek laat zien wanneer de schuld moet worden afbetaald. De overheden dienen €35,8 miljard dit jaar af te betalen, terwijl hiervan €18,5 miljard in de tweede helft van dit jaar gefinancierd dient te worden. Met regio’s effectief uitgesloten van de kapitaalmarkt is het dus aan de Spaanse overheid om de regio’s te redden.
Spaargelden vloeien in recordtempo weg
Een ander groot probleem op dit moment in Spanje, is dat burgers steeds meer geld opnemen bij de bank. Ook in juli vloeide Spaanse spaargelden steeds sneller weg. Inwoners vertrouwen hun bank nauwelijks meer. Niet alleen vanwege mogelijke solvabiliteitsproblemen maar ook omdat ze bang zijn dat de spaargelden mogelijk in gevaar komen bij een reddingsplan. Maar liefst €74 miljard, gelijk aan 5% van het totale spaargeld, werd weggehaald bij Spaanse banken en wordt vermoedelijk richting Duitse of Zwitserse banken overgesluisd. Onderstaande tabel, samengesteld door Goldman Sachs, laat dan ook zien dat het tempo van wegvloeiende spaargelden steeds sneller gaat.
Banken meer afhankelijk van de ECB
De al eerder genoemde solvabiliteitsproblemen blijken wel uit het feit dat Spaanse banken voor steeds hogere bedragen lenen bij de ECB. Uit de meest recente data van de ECB blijkt dat Spaanse banken voor een record van €375,5 miljard hebben geleend. Een stijging van maar liefst €38 miljard ten opzichte van juni. Vanaf januari is dit een stijging van 257 miljard euro.
Steeds meer slechte leningen
De grafiek hieronder laat het percentage ECB fondsen ten opzichte van het gehele balanstotaal zien. Niet alleen moeten banken meer lenen bij de ECB, ook het percentage “slechte” leningen neemt met schrikbarend tempo toe. Inmiddels staat 9,42% van de totale leningen in de boeken als “slecht” en is het zeer de vraag of deze ooit terugbetaald zullen worden. Dit terwijl Spaanse banken waarschijnlijk ook nog een flink deel van de nog uit te geven Spaanse obligaties zullen moeten opkopen. Omdat investeerders nauwelijks nog geinteresseerd zijn, zullen nationale banken in het gat moeten springen, terwijl de aanbodzijde volgens UBS de komende tijd alleen maar zal toenemen.
Sja.Het is al voorbij.De ecb draait de geld sluizen nog verder open.
Rampzalig voor ons allen.
Niemand heeft meer een overzicht laat staan een oplossing.Dit is einde oefening.Eerlijk gezegd is geen enkel bericht meer belangrijk behalve die ene die de wereld zal shockeren.Totaal crash financieel systeem.En dan..ohoh.Ik ben fit en klaar voor de strijd zeg maar.Mentaal ben ik ook al een tijdje onderbewust aan het voorberieden voor wat gaat komen.Zelfs voor degenen die dit zagen komen zal de schok minder maar toch niet veel minder om zijn.Tis niet niks.
Corruptie en machlust ligt aan de grondvesten hiervan.
Een grote schoonmaak is niks mee.
De prijs zal wel hoog zijn.
Verder lekker genieten vande dag.Misschien juist meer rede om van al de luxe die we bnu hebben te genieten!Carpe diem 🙂
Goed werk. Deze data moeten kloppen. Ze worden ondersteund door gepubliceerde artikelen in de grootste Spaanse kranten:
http://www.abc.es/20120828/economia/abci-depositos-retirada-euro-201208281222.html
En
http://www.abc.es/20120828/economia/abci-cataluna-solicita-rescate-201208281355.html
@Harski,
Een soort van Bear grills in je eigen huis, hehehe.
Survival spulletjes, eten en drinken in ruime hoeveelheid in de kasten.
Heerlijk zeg, een jaartje geen facturen, calculaties, cashflow….. nog even en we gaan het nog vakantie noemen.
Zo slecht nog niet zo,n wereldwijde crash.
“European Central Bank President Mario Draghi said the bank’s primary mandate compels it to intervene in bond markets to wrest back control of interest rates and ensure the euro’s survival. Mounting his strongest case yet for ECB bond purchases, Draghi told lawmakers in a closed-door session at the European Parliament in Brussels yesterday that the bank has lost control of borrowing costs in the 17-nation monetary union.”
Hoe heeft het zover kunnen komen? Waarom wordt er niemand ter verantwoording geroepen en gestraft?
@1. Einde oefening? Ik vrees van niet. Met allerlei monetaire lapmiddeltjes kan dit nog maanden door blijven gaan en Draghi zal donderdagavond tijdens de persvoorlichting het verlossende nieuws brengen dat ze er wederom uit zijn gekomen. Het zou me in ieder geval niet verbazen. De Eurobonds worden via een achteringang gewoon ingevoerd en kunnen ze de torenhoge problemen weer een aanzienlijke tijd vooruit schuiven met alle inflatoire gevolgen van dien. Hoewel ik het zelf niet verwacht kan het Duitse hof volgende week nog roet in het eten gooien. Overigens hoor ik daar niemand meer over.
Hahaha Mash, waarschijnlijk heb je nog gelijk ook. Goede voorbereiding maakt rustig. En als het zover is geen brieven van de belastingdienst, rdw, verzekeringen, facturen, onnodige reclame meer. Heerlijk. Als je het overleeft en je buren je niet plunderen zit je prima!
Cynicus, mijn gevoel zegt nu dat na vier jaar de rek er nagenoeg helemaal uit is. Bereid je voor. Het is slechts mijn gevoel, maar toch, ik volg alles al jaren op de voet en alle factoren staan nu op kritiek. Er is maar 1 bom in iran of een failliete spaanse bank voor nodig… Kies maar….
reactie cynicus:
Ik bedoel niet dat het nu of morgen gaat klappen.Het gaat klappen .Tegen die tijd hebben we allang de gevolgen ervan ervaren.Kicking the can down the road….that road will end and the can will bounce back in youre face ..lol
Of Morgan Stanley die faalt op een zilver short, of een bankrun in het zuiden of de sterk stijgende voedselprijzen in combinatie met zwaar gefinancierde woningleasers met een paar kinderen… Kies maar…
Of een paar van de bovenstaande tegelijk… Kies maar…
http://www.vrijspreker.nl/wp/2012/08/vergeet-esm-onthoud-smp-en-target2/
Of de bovenstaande. Paar dagen ouder artikel, maar wel zeer actueel met het oog op 12 septemberrr… Kies maar…
Zoals de Maya’s al zeiden: riemen vast als de R in de maand zit…
@Natte wind: ik heb al eens eerder gezegd dat de K-Klap onverwacht zal plaatshebben door event van buitenaf. Dat kan inderdaad een oorlog in het M-O zijn maar ook door iets dat op het eerste gezicht volkomen belachelijk is. Dus ik zeg niet dat de zooi niet zal crashen maar met het strooien van zand in je ogen kunnen de khazaartjes het nog wel even uitstellen en de spanning wereldwijd opvoeren. Mash: ik vind ‘m best leuk gevonden, een jaartje vakantie, maar ik vrees dat anderen daar heel anders over denken en bij de gedachte alleen al volledig op tilt zullen slaan.
Indien de Grieken of de Spanjaarden uit de euro zouden stappen, zal dit het toerisme fors goedkoper maken. De nieuwe munt zal fors in waarde dalen terwijl de euro waarschijnlijk in waarde zal toenemen. De sterke inflatie als gevolg van de exit maakt het voor de werkgevers gemakkelijker om de loonhandicap te verminderen.
http://www.fininfo-be.com/2012/09/03/grexit-is-goed-voor-toerisme/
@15: Leuk dat Griekenland misschien profiteert, klein landje, ieddereen er heen, maar Spanje? Die is een maatje te groot, Griekenland kan nog zelfstandig failliet gaan, daar komen we overheen, als Spanje valt is het over. Dan is er geen toerisme meer.
http://sgtreport.com/2012/09/bernanke-jackson-hole-politics-qe-debt-and-gold/
Iets anders : [u]zèlfs[/u] Bulgarije wil niet meer bij de EU …
kunt u nagaan ..
we’re [u]SO[/u] dead …
http://sgtreport.com/2012/09/bulgaria-dumps-eurozone-costs-greater-than-opportunity-2/
… die gaan dus binnenkort slijmen bij Rusland ; déze keer vrijwillig 😉
Ja-ja, de ‘Oost-West-polen’ worden voor de tweede keer sinds 1989 omgedraaid …
Misschien zet ik volgend jaar wel een kontaktadvertentie in de Pravda om zo’n moddervette ‘Olga van der Wolga’ te verschalken 😳
… voor een schijnhuwelijk dan, hè ?
8)
Yo ! Snapfishes and segregated bitchez !
here’s Jim Willie .. badmouthing/warning about Morgan Stanley …
http://www.silverdoctors.com/tag/jim-willie/
Gaan ‘ze’ een ” Lehman-Stanley ” doen ?
Of is “Spanje” éérst ..?
OK … sinds vandaag is de VS door de 16 trillion ‘heen’ …
http://www.zerohedge.com/news/its-official-1601576978821580
Op naar de 20 .. or whatever …
Hahaha thanks KTM, over je comment op het vorige topic. Tja, als je een beetje logisch nadenkt is het ook niet moeilijk hè. Economie is sowieso niet moeilijjk, er zijn alleen een heel leger zelfverklaarde diplomageile zogenaamde deskundigen in actief die hun eigen nut en bestaansrecht creëren door het gebruik van allerlei moeilijke economische woorden en het bedenken van allerlei misdadige juridisch gedekte financiële producten voor stumperds. Als je daar doorheen kijkt en niet intrapt heb je al een voorsprong. Dan moet je vervolgens alle actuele factoren naast elkaar zetten en je komt snel tot een duidelijke conclusie.
We are phucckkked dus. Maar ome Mark heeft alles onder controle. Moet je eens kijken hoe snel die flapdrol de benen neemt als de plöris uitbreekt straks… Bah!
Ofwel: koop nooit een huis, koop vooral niets op krediet en koop stelselmatig dingetjes waarvan bewezen is dat ze hun waarde altijd houden. Dan kan er weinig fout gaan.
Al het Spaanse spaargeld zou al zijn weggevloeid ware het niet dat er een bepaalde opname limiet is in Spanje. Een goede Spaanse vriend van me, die in het Spaanse Cácares woont, is bezig al zijn spaargeld van tienduizenden euros in stappen op te nemen van zijn bank. Maar niet alleen hij. Zijn hele familie en bijna al zijn vrienden.
De Spaanse regering heeft een truc bedacht dat wanneer je grote bedragen opneemt dat wordt gezien als een poging tot ontduiken van belasting, op straffe van duizenden euros.
Hij is wanhoop nabij want hij heeft zelfs gevraagd of hij al zijn spaargeld op mijn bankrekening kon parkeren. Helaas kon ik hem daarbij niet helpen. Want dit zou mogelijker wijs weer problemen voor mij kunnen opleveren.
@22 Michiel…
Uruguay!
Dat is de offshore van het moment alleen hoor je daar niemand over.
Geen vragen, gewoon dumpen die zak.
Moet je eerst die zak nog ergens op rij afstand kwijt.
Andorra? Of Monaco? Als de zak groot genoeg is dan is er altijd wel een advocaat om tegen een bepaald percentage de deur open te doen. Daarna ff naar rekening in Uruguay en je pint het overal weer uit de muur.
Maar wellicht nog beter om een deel in goud en zilver om te zetten. Deel ergens in een kluis en deel onder je kont onder een laag vers beton… Niet een drilboor, aggregaat en brandstof vergeten natuurlijk!
@20 Natte Wind (creatie van KTM?)
Dat is met alles zo!
Verzin een niche, pak een woordenboek, koop ergens een certificaat, hang deze ingelijst met wat dure kunst in je wachtkamer en kantoor en dan cashen maar van al dat pluimvee.
De hele wereld is vergeven van bull shit.
Tijd voor een verbod op bull’s.
Karl Pilkington (An Idiot Abroad) kan het zo mooi zeggen.
http://www.youtube.com/watch?v=1lRIQGU2RRk
http://www.youtube.com/watch?v=xd6SFqRGQow
BULLSHIT xD
Nog even deze link:
http://www.nujij.nl/politiek/vs-paul-ryan-en-de-voedselbonners.18815326.lynkx
Koen? Apart artikeltje?
@KTM: de situatie in de VS is nog veel dramatischer dan in Europa en het is nog maar de vraag of de situatie daar nog te beheersen is tot de presidentsverkiezingen. Als Morgan Stanley ploft gaan er nog veel meer en is dit het begin van het einde van het huidige doodzieke bankierssysteem. Wat Europa aangaat ben ik persoonlijk nog steeds heel bang voor Italie. Volgens mij deelt Rothschildofficier Berlusconi achter de schermen nog steeds alle lakens uit en fungeert Monti slechts als pion. Reken maar dat Italie vol staat met kasten die uitpuilen van de lijken. En de ratten liggen er al dood voor.
En dan die walgelijke politieke ‘debatten’ op tv ; die lui zijn allemaal totaal gespeend van iedere (oa financiële) realiteitszin ; die leven in een complete droomwereld.
Ik kan het niet aanzien, ècht niet…
Het zal ‘ieder voor zich’ zijn, mensen, verwacht niets behalve het meehelpen aan de financiële (en morele) ondergang van het Kikkerlandje, van ‘onze’ politici.
Incompetente randdebielen zijn het.
Afijn, anders was het hen (door de haute finance) ook nooit toegestaan zo ‘hoog’ de de politieke ladder te klimmen, hè ?
The politics of the euro crisis: plenty of pain in Spain http://www.guardian.co.uk/commentisfree/2012/sep/04/euro-crisis-spain-pain
@6 cynicus, ik weet zo goed als zeker dat het Duitse hof het Europese feestje niet gaat verzieken.
De druk is al gigantisch, het Duitse hof moet letterlijk de hele wereld weerstaan en achter de schermen wordt geen middel geschuwd om de ‘gewenste’ uitspraak veilig te stellen.
Je denkt toch niet dat de heren achter het grootkapitaal niet allang hun vuile werk hebben gedaan.
Overigens ben ik steeds meer van mening dat het volk de ( europese ) regering krijgt dat ze verdient.
Een groot deel van het volk maakt zich schuldig aan desinteresse, niet kritisch nadenken en verwaarlozing van de democratie.
Het is zo tegenstrijdig. Aan de ene kant is het vertrouwen in de politiek zo laag maar aan de andere kant, als het er op aankomt, geven ze weer blind het vertrouwen aan de gevestigde partijen.
Kijk maar eens naar het effect van de debatten. Datt slaat echt helemaal nergens meer op. Een groot deel van de mensen loopt bijvoorbeeld over van de sp naar de pvda.
Zo goed was Samsom het laatste debat helemaal niet en Roemer deed het naar behoren. Er was niets waardoor een denkend mens van voorkeur zou veranderen.
Toch gebeurt het en zelfs bij mensen die het debat niet gezien hebben maar iets gehoord hebben.
Het is toch zo dat iedereen zo langzamerhand moet weten dat de geldkraan naar het zuiden helemaal open gaat. En dat geen lief moedertje daar nog iets tegen gaat ondernemen. En iedereen weet toch dat het uitloopt op een Europese superstaat.
En je bent toch naief om te geloven dat de controle op de macht geen wassen neus zal zijn. Het is toch stom om te geloven dat Nederlanders zullen blijven bepalen wat er in dit land gebeurt.
Nee, aan het eind van het liedje heeft het volk zichzelf verraden.
Heel treurig.
@KTM: de massa laat zich wel graag door alle debatten brainwahsen. Zo af en toe zie ik er wel eens wat van en wat me opvalt is dat ze, met name Rutte, met gestalen smoelwerken staan te liegen en te manipuleren. Hilarisch en humoristisch gelijk. Jiskefet, van Kooten en de Bie etc. zijn er niets bij.
@Verontruste burger: de mensen willen zelf niet nadenken en laten het maar aan de politiek over en laten zich door de politici brainwashen. Vooral de wat lager begaafden laten zich maar wat graag voor het karretje spannen van de populisten want die komen immers nooit met zinnige oplossingen en voorstellen. Ze blijven liever in de waan dat het vanzelf wel weer goed komt. En natuurlijk heeft het Duitsche Hof al besloten niet in te zullen grijpen onder druk van het “grote geld”. Ik ben niet naief.
@31 Cynicus, je bent niet naief maar wel cynisch. En terecht. Want het is wel duidelijk dat de politici het weer voor elkaar gaan krijgen. Die politieke unie komt er. Maar het zal geen lang leven beschoren zijn.
En ik wou even kwijt dat het elitaire schorem ( politici, gemeente bestuurders etc ) niet op hun pensioenen gekort worden. Als hun pensioenkassen leeg zijn wordt er gewoon geld bijgestort, belastinggeld dus.
Het is toch niet te geloven. Er is gewoon geen fatsoen meer.
Het word toch eens tijd dat alle makke schapen eens wakker worden en beseffen dat we in een communistische dictatuur leven onder het mom van democratie.
Ga maar na alles is door de staat gecontroleerd en ze heeft een monopolie op zowat alles: geld, rechtspraak, wetten, politiek etc, etc
Echte vrije samenlevingen zijn gebouwd op vrij geld dus zonder dat de overheid er ook maar de geringste invloed op kan hebben.
Als iedereen geld zou drukken dan zie je meteen de echte waarde van papieren geld nl: 0.0
Al onze politici hebben een duivels pact aangegaan met de banksters ten koste van het volk. Daarom mag goud en zilver nooit of te nimmer weer geld worden. Het gaat uiteindelijk toch gebeuren want ons systeem loopt op zijn einde door de zee van schulden die maar blijven groeien.
Als we dmv geld drukken rijk konden worden waarom zou je dan nog werken ueberhaupt. Dus speel je eigen centrale bank en wedden dat nog geen 1% van de bevolking dit ook daadwerkelijk gaat doen.
Relnicht Rutte zou nog zijn eigen moeder verkopen, het blijft een politicus natuurlijk