Investeerders willen graag een portfolio met beleggingen die flink gediversifieerd zijn. Maar waar kijk je dan naar naast de traditionele mogelijkheden? Naast aandelen en obligaties zijn er natuurlijk vele andere beleggingscategorieën, al zijn deze veel minder bekend en vereisen deze meer kennis om in te handelen. Joe Roseman, voormalig money manager bij Moore Capital, gerund door Louis Bacon, stelt ons voor aan SWAG. Dit is een acroniem voor Silver, Wine, Art en Gold. Deze 4 zijn volgens Roseman reële activa die het door ons huidige investeringsklimaat wel eens veel beter zouden kunnen doen dan de traditionele assets.
Traditionele assets presteren slecht
“Deze activa dienen effectief als een geldhoeveelheid index tracker”, aldus Roseman. Daarnaast zou een combinatie van excessieve schulden, vergrijzende populatie, een tekort aan grondstoffen en financiële repressie kunnen zorgen voor slechte prestaties in zowel aandelen als obligaties. Aandelen zullen, net als obligaties (de traditionele veilige haven), ondermaats presteren nu beleidsmakers inflatie zullen aanjagen terwijl traditionele activa gebruikt zullen worden voor overheidsdoeleinden. Verder betuigt Roseman in zijn boek SWAG: Alternative Investments for the coming decade: “Als overheden zichzelf moeten redden, dan zal de geldhoeveelheid worden uitgebreid. Elke keer in de geschiedenis dat dit gebeurde, herhaalde dit patroon zich.”
SWAG: een alternatieve valuta
Roseman beargumenteert zelfs dat SWAG activa kunnen worden gezien als alternatieve valuta en, in tegenstelling tot ongedekte geldsystemen, niet de hoeveelheid laten stijgen met een druk op de knop. Daarnaast dragen zij geen schulden, waardoor het onderscheidend is van andere activa. Ook wordt SWAG niet uitgedrukt in een bepaalde valuta, wat betekent dat u niet gegijzeld bent door bepaalde monetaire of fiscale beleidsmaatregelen, maar ook niet door natuurrampen of oorlogen. De vier assets nader bekeken:
Silver
Een harde valuta die vergelijkbaar is met goud, tevens wordt zilver veel gebruikt in de industrie. De waarde van zilver is bijna 500% gestegen het afgelopen decennium. Waardevol als diversificatie middel voor goud. Roseman is eveneens optimistisch over het industrieel gebruik. Daardoor is het zilver namelijk minder afhankelijk van de geldhoeveelheid.
Wine
De meest ‘beleggingswijnen’ hebben het goed gedaan het afgelopen decennia en studies laten zien dat wijn ook een lage correlatie heeft met traditionele activa. Gelimiteerd aanbod en relatief lage opslagkosten zijn eveneens een voordeel. Ook is er een stijgende vraag van prestige-georiënteerde drinkers uit China en andere opkomende markten. Echter is het gevaar op fraude steeds groter geworden de afgelopen jaren. Goed onderzoek en voorzichtigheid zijn dan ook belangrijk voor het investeren in wijn.
Art
Wellicht de meest onbekende van allemaal. Het is echter moeilijk om te zeggen wat er nu allemaal onder kunst valt. Vooral voor de rijkste één procent is dit een belangrijke markt. Roseman gelooft dat door de groei in welvaart vanuit opkomende markten de prijs van kunst in de toekomst zal blijven stijgen. Goed voorbeeld van een enorme prijsstijging van kunst is de verkoop van het schilderij “De Schreeuw” van Edvard Munch op 2 mei 2012. Bij de veiling in Sotheby’s, New York, werd het schilderij uiteindelijk verkocht voor het recordbedrag van in totaal $ 119.922.500. Hiermee werd het vorige (nominale) record van Picasso’s Nude, Green Leaves and Bust van in totaal 106,5 miljoen dollar dat stamde uit mei 2010, ruim verbroken.
Gold
Klassieke hedge tegen inflatie en gelddrukkende centrale bankiers. Nieuw aanbod van goud blijft daarnaast steeds verder slinken . Tevens is het gele edelmetaal inmiddels al meer dan 400 procent gestegen afgelopen 10 jaar. Ook interessant voor institutionele investeerders, nu goud steeds meer mainstream is geworden sinds de kredietcrisis.
Doe je huiswerk
Een weging van ongeveer 20% in SWAG zou volgens Roseman wenselijk zijn voor vermogende beleggers, met een investeerbaar vermogen van tussen de 5 en 10 miljoen dollar. Belangrijke gevaren als opslagkosten en fraude moeten echter door iedere investeerder niet uit het oog worden verloren. Mocht Roseman gelijk krijgen met zijn visie dan hebben de bovengenoemde activa veel potentie om in waarde te stijgen. De toekomst blijft echter erg onzeker en zijn we afhankelijk van beleidsingrepen van centrale bankiers hoe investeringsbeslissingen zullen uitpakken. Het spreiden van je risico en goed je huiswerk doen is dan ook het belangrijkste punt voor iedere investeerder, niet alleen de vermogende onder ons.
SWAG sucks. Ik moet nog tanken deze week, anders kocht ik 1/10.000 ste Mona Lisa. Het wachten is op art etf’s
Deze harde gangsters hebben er ook op ingezet….
http://www.youtube.com/watch?v=jpBX7Onrvuo
😀 😀 😀
Hier een item van de EO over de dag dat de euro valt:
http://www.eo.nl/tv/devijfdedag/reportage/wat-als-de-euro-valt/
Hmm … een helderzien stukje … want HOE weet Ruben dat ik sinds een week of zo vèt bezig ben met het bestellen en aankopen van zo’n 300 flessen whiskas ?
De tijden vragen, nee, schrééuwen erom hi-hi …
Niet voor de verkoop trouwens … dat moge duidelijk zijn .. maar ehh ..nou, gewoon een belegging in mijn eigen welzijn, hè ?
Als ik rustig aan doe kan ik er twee (!!) jaar mee vooruit 8)
En moderne kunst ?
Daar schijt ik op.
Maar ik heb dan ook geen ‘5 tot 10 miljoen$’ te besteden, zoals het voorbeeld in het artikel.
kun je beter zelf leren destilleren lijkt me,
(calvados) wordt al veelvuldig gedaan in je land.
Ik heb een keer een fles gehad van een campinghouder daar en dat was zeker sterker dan whisky.
@Madman : Calvados wordt eigenlijk alleen maar in Normandië gemaakt, niet in Bretagne. Maar ‘je’ calvados is eigenlijk net zoiets als whiskas. Hier in Bretagne hebben ze nog beter spul, wat ze ‘ l’eau de vie ‘ of ‘ l’eau bénite ‘ (levens- of wijwater) noemen in de volksmond ; van 10 tot 12 flessen (appel-)cider maken ze na distilleren 1 liter van dat spul. Ter vergelijking : voor Calvados volstaat 8 liter. De beste “l’eau de vie” is die van 20 of meer jaar oud en ook nog eens gerijpt in een eiken(houten) vat , daar wordt ie lekker sterk (60-70%) èn mooi licht van kleur van.
Op het platteland hebben alleen nog wat oudjes een (staats-)machtiging om bv 20 of 30 liter per jaar te laten distilleren door mobiele, zwààr gecontroleerde bedrijfjes die met hun distilleer-installatie op een aanhanger komen voorrijden. Buren of bekenden van die ‘oudjes’ geven onderhands geld voor die laatste bestaande machtigingen ; nieuwe worden niet meer verstrekt. Quota-overschrijdingen worden zwààr bestraft ;die mobiele distilleerders weigeren dan ook categorisch om ‘effen wat erbij’ door hun koperen vaatjes en pijpjes te jassen ; die zijn inmiddels chronisch paranoïa ; BANG als ze zijn voor een ‘valstrik’ die hen meteen hun stook-vergunning kost. Meteen.
Het ‘spul’ is echter helaas niet vrij te koop, doch alleen op ‘buren-recept’ verkrijgbaar hi-hi …
Als het ‘koud’ is buiten (5 graden ..’koud’ hier) gooien boeren er een scheutje van in de koffie en gaan dan weer ‘opgewarmd’ aan het werk.
Ik heb verschillende keren mensen lètterlijk zien zitten kwijlen door dat spul. Gatverr… maar goed, ‘puur’ moet je dat goedje ook niet drinken, hè ?
Zèlf nuttig ik het gaarne, alleen aangelengd met vruchtensap -een betere alcohol-roes is niet denkbaar- en niet te snel achter elkaar … en de volgende ochtend ? Zo nuchter als een paard, joh !
‘Boven’ dat levens- of wijwater ‘staat’ er nog absint, maar daar schijnt een hallucinatie-opwekkend plantje in verwerkt te zitten, dus dat is al zo’n 40 of 60 jaar totààl verboden hier en overal op onze aardkloot. (Frankrijk is wereldwijd van oudsher het laatste land met verboden op bepaalde types alcohol, te vergelijken met Nederland en de anti-slavernij-wetten (1863)(de laatste na Haïti (1858))) (drie haakjes .. geloof ik dan-gnn .. hi*pzz..)
Absint heb ik dan ook nooit gezien of gedronken of zo ; ik heb er alleen maar (enge) verhalen van gehoord …
Shit – SHIT !!! Weet niemand .. ehh .. ok, never mind …
(ik zou ’t spulletje bèst wel eens (zwaar) verdund met een vruchtensapje willen nuttigenn-nn… )
Het verbod kwam voor Vincent van Gogh helaas te laat …
Maar de mensheid heeft er wèl zijn ‘streepjes-techniek’ aan te danken hi-hi …
Toch wel geld waard dat verf op doek
http://www.nu.nl/buitenland/2917931/miljoen-uitgeloofd-gestolen-mondriaan.html
En zo staan de zaken in Spanje er voor…
http://www.nytimes.com/2012/09/25/world/europe/hunger-on-the-rise-in-spain.html?pagewanted=1&seid=auto&_moc.semityn.www&smid=tw-nytimesworld
@KTM Absinth, verdunde versie to koop in Perthus, Belastingvrij dorp bij grensovergang naar Spanje. Zelf gezien!
Je kunt het ook zelf stoken met het plantje (vrij verkrijgbaar) absinth.http://en.wikipedia.org/wiki/Absinthe
Sorry ik blijf apotheker, vandaar even off topic
Ohnee, wél off topic, onder invloed van absinth heeft Van Gogh een van zijn oren afgesneden. Uit kijken dus gevaarlijk spul, niet geschikt voor SWAG.
wel on topic met het zijn
@StPierre : breng me nou niet op ideëen-gn-gnn…