René Tissen, Rtlz | Veel beleggers vragen zich momenteel terecht af of de scherpe daling van de Japanse Nikkei van gisteren van een kleine zeven procent een vervelende, maar in het grote monetaire spel te negeren correctie is, of dat er daadwerkelijk sprake is van een beurs implosie als gevolg van de opblaasacties van de centrale bank van Japan. Voor dat laatste is veel, zo niet alles te zeggen.

Brutalen hebben de halve wereld

Het hele begrip “Abenomics’ omhelst niet veel minder dan een uiterst brutale voortzetting en ongekende uitbreiding van het beleid van geldverruiming van de Amerikaanse Federal Reserve. De Japanners doen er gewoon een paar enorme scheppen boven op, in de veronderstelling dat de economie daardoor weer op de been komt. Japan heeft het financiële atoomwapen ingezet.

In een 13-F release, die wordt uitgebracht door de SEC, blijkt dat Soros Fund Management LLC, opgericht door de multimiljardairs George Soros, zijn goud gerelateerde beleggingen flink heeft vergroot. De meest significante aankoop was 25 miljoen dollar aan call opties op de GDXJ Junior Gold Miners Index. Er bestaat bijna geen andere manier om met een grotere hefboom long te gaan op goud. Junior goudmijnen zijn zelf al een zeer speculatieve manier om long te gaan op goud, het is een soort van hefboom op de goudprijs. Met call opties kan de hefboom nogmaals worden vergroot. Normaal gesproken worden dergelijke opties tussen de 30 dagen en 6 maanden gehouden door speculanten.

We zagen het al een beetje aankomen. De beurzen wereldwijd staan donderdag fors in het rood. De daling wordt voornamelijk veroorzaak door de Japanse Nikkei. Die daalde donderdag 23 mei met maar liefst 7,3%. Het is de grootste daling in ruim twee jaar.

De miljarden euro’s waarmee de belastingbetalers in 2008 de banken hebben moeten redden hebben er toe geleid dat de banken, als een soort van ‘dankjewel’ de kredietkraan voor het midden- en kleinbedrijf zo goed als dichtgedraaid hebben. Dat de economie hieronder lijdt kan de bankiers kennelijk niets schelen. Inmiddels zijn we nu zover dat de werkloosheid in Nederland volledig uit de hand begint te lopen. Afgelopen maand lag dit aantal op 643.000 en verwacht wordt dat dit aantal zal gaan oplopen naar meer dan 700.000.

Zorgverlener Sensire, werkzaam in een zevental gemeenten rond Doetinchem, gaat 800 medewerkers met een vast contract ontslaan. Van 300 medewerkers met een tijdelijke aanstelling wordt het contract niet verlengd, waarmee er uiterlijk per 1 januari 2014, elfhonderd mensen toegevoegd worden aan het alsmaar groeiende leger van ww’ers.

Je verwacht het niet, de huizenprijzen zijn met bijna 8% gedaald. We kunnen het bijna geen nieuws meer noemen, maar toch zoeken we er even wat cijfertjes voor u bij. Vorige maand werd al voorzichtig over ‘herstel’ gesproken, maar de nieuwe cijfer bevestigen dat we nog steeds te maken hebben met een dikke vette huizenmarktcrisis. De prijs van een gemiddeld Nederlands huis daalde in april 2013 met 7,6% op jaarbasis en is inmiddels bijna 20% in waarde gedaald sinds de piek in 2008. De gemiddelde hypotheeksom is in de afgelopen twee jaar met ruim €50.000,- gedaald. Dat is omgerekend een daling van €68,50 per dag.

Als we naar de indicatoren van de onderstaande weekgrafiek van de S&P 500 kijken, lijkt de Amerikaanse beursindex aardig overbought. Ongeveer hetzelfde plaatje zien we terug in de dag-grafiek van de AEX-index.  Klik op de afbeelding voor een grotere weergave.

Jan Hein Strop van Follow The Money komt dinsdag 21 mei met een nogal brekend stukje over Nationale Nederlanden, één van de grootste verzekeringsmaatschappijen in Nederland en een volle dochter van ING. FTM laat weten dat er een claim van zo’n €2,7 miljard in het verschiet ligt, omdat Nationale Nederlanden de klanten niet op de juiste manier heeft ingelicht over de kosten van beleggingsverzekeringen.

Ik ben zeker geen economisch expert en ik zal absoluut ergens belangrijke informatie over het hoofd zien, maar degene die mij uit kan leggen hoe het toch mogelijk is dat in tijden van zulke economische onzekerheden (hoge werkloosheidspercentages, faillissementen all over the place, torenhoge kosten voor zorg en verzekeringen en wat al niet meer) de beurzen tot recordhoogtes stijgen, mag het laten weten in de comments. Mijn enige verklaring voor de stijgende beurskoersen is het geld dat in de economieën gepompt worden door centrale banken bij de financiële markten blijft hangen en niet de reële economie bereikt. Dit gaat natuurlijk de grootst mogelijke bubbel ooit veroorzaken.